Martin Ford est un futuriste qui s’attache à analyser l’impact de l’intelligence artificielle et de la robotique sur la société et l’économie. Auteur de l’ouvrage « Rise of the Robots: Technology and the Threat of a Jobless Future », il exerce en tant que consultant auprès de la Société Générale, qui a conçu l’indice.
L’indice Rise of the Robots
L’indice SG Rise of the Robots entend identifier des entreprises cotées en bourse, qui sont susceptibles de bénéficier de la révolution en marche de l’IA et de la robotique. L’indice englobe un large éventail d’entreprises à l’origine d’innovations dans des domaines directement liés à l’IA et à l’automatisation. La stratégie quant à elle s’appuie sur la conviction que l’intelligence artificielle devient rapidement une sorte de service aux collectivités – une force appelée à gagner en ampleur et à révolutionner l’ensemble de l’économie mondiale. L’indice se compose ainsi d’entreprises œuvrant dans diverses branches extérieures au secteur technologique, qui sont en mesure d’exploiter ces technologies dans leurs modèles d’affaires.
L’IA – une force appelée à transformer la quasi-totalité des secteurs
Les preuves que l’intelligence artificielle se mue rapidement en une technologie systémique se multiplient. En juillet 2019, Microsoft a par exemple investi un milliard de dollars dans l’association de recherche OpenAI implantée à San Francisco. OpenAI a pour objectif de développer une IA véritablement avancée, à la mesure de l’intellect humain, une tentative qui pourrait prendre plusieurs décennies pour aboutir.
Dans l’intervalle, les recherches menées par OpenAI donneront naissance à de nombreuses applications pratiques pour Microsoft, destinées tant à ses activités opérationnelles qu’à sa plateforme de cloud Azure. L’intégration des puissantes capacités de l’IA aux plateformes de cloud ainsi que la concurrence féroce dans ce domaine entre les acteurs majeurs comme Amazon, Microsoft et Google transforment le cloud en principal canal pour amener l’intelligence artificielle dans la quasi-totalité des secteurs.
Un indice hybride conçu pour évoluer avec le temps
À la fin de chaque année civile, nous actualisons l’univers des entreprises susceptibles de rejoindre l’indice Rise of the Robots. L’univers regroupe des titres qui sont, à nos yeux, de bons candidats pour l’indice, à l’aune de facteurs tels que la stratégie d’entreprise et l’orientation technique sur l’IA ou la robotique. Les entreprises qui sont effectivement intégrées dans l’indice sont sélectionnées à l’aide d’algorithmes fondés sur plusieurs ratios financiers, dont la part des dépenses de recherche et développement ramenées aux ventes nettes, le rendement du capital investi et la croissance des ventes sur 3 ans. Par conséquent, l’indice est géré selon un système hybride, qui associe l’examen annuel des entreprises éligibles à une approche purement systématique de la sélection des titres au sein de cet univers éligible.
Ajouts à l’indice : du cloud et de l’impression 3D à la télésanté et au séquençage génétique
Parmi les entreprises du secteur des technologies de l’information qui ont intégré l’indice cette année, Cloudera, basée à Palo Alto (Californie), offre une large gamme de logiciels et de services orientés sur le cloud professionnel. L’entreprise se concentre largement sur les outils permettant à ses clients d’exploiter les ressources du cloud dans l’apprentissage automatique et les applications d’IA.
Implanté au Royaume-Uni, AVEVA Group, Plc est l’un des premiers fournisseurs de logiciels industriels et d’ingénierie. L’entreprise intègre les capacités de l’intelligence artificielle à des fins d’accroissement de la productivité pour divers secteurs, dont la chimie, l’agroalimentaire, les sciences de la vie, le pétrole et gaz et l’industrie minière. Elastic, N.V., créée aux Pays-Bas et qui a désormais son siège dans la Silicon Valley, développe des logiciels d’IA destinés à la recherche et à l’extraction de données.
Au nombre des entreprises des secteurs de la santé et des sciences de la vie qui ont rejoint l’indice, BioTelemetry, Inc. (Pennsylvanie) produit des dispositifs intelligents actuellement utilisés pour le télémonitorage cardiaque de plus d’un million de patients. L’entreprise est très bien positionnée pour exploiter l’IA afin d’extraire de précieuses connaissances de ces données.
L’entreprise de séquençage génétique Illumina, Inc., dont le siège est à San Diego (Californie), se sert de l’IA et de l’apprentissage automatique pour rechercher des mutations du génome de patients atteints de maladies génétiques – une innovation qui pourrait ouvrir la voie à des traitements. La technologie de séquençage génétique d’Illumina a été utilisée en janvier lors d’une des premières tentatives de séquencer le génome du coronavirus qui, à l’époque, faisait son apparition à Wuhan en Chine. Implantée à Mountain View (Californie), Omnicell Inc fabrique des robots de pharmacie permettant d’automatiser intégralement les préparations de médicaments dans les hôpitaux.
Ont également été ajoutées l’entreprise belge Materialize NV, un leader mondial de l’impression 3D, ainsi que GEA Group AG, sise à Düsseldorf (Allemagne) et qui est spécialisée dans les systèmes d’automatisation avancés pour les industries de l’alimentation et des boissons.
27 nouvelles composantes éligibles pour 2020
L’actualisation de l’univers pour 2020, qui reflète les changements de statuts et de stratégies des entreprises ainsi que les acquisitions et introductions en bourse intervenues durant l’année, a abouti à 27 nouvelles composantes éligibles. L’univers comprend désormais un total de 248 titres, parmi lesquels 150 font l’objet d’une sélection systématique en vue de leur intégration dans l’indice.
À nos yeux, cette sélection de titres pertinents résulte en un véhicule d’investissement qui bénéficie d’un positionnement unique pour tirer profit de l’énorme valeur susceptible d’être générée par l’utilisation de l’IA et de la robotique dans la quasi-totalité des secteurs économiques.
Le point de vue de Lyxor
Notre Lyxor Robotics & AI UCITS ETF, dont l’encours s’élève à plus de 130 millions de dollars, constitue le seul ETF de sa catégorie à combiner expertise humaine, big data et pondération fondamentale, privilégiant les entreprises qui affichent un historique éprouvé d’accroissement des ventes et des dépenses de R&D.1
Contrairement à de nombreux ETF similaires, son indice sous-jacent est conçu de façon à saisir l’ensemble des opportunités offertes par la robotique, l’automatisation et l’IA, tous secteurs confondus. Plus de 40 de ses positions sont uniques et ne sont pas représentées au sein d’indices comparables.1
Sur des périodes de 1 an et de 5 ans, l’indice a surperformé des indices similaires suivis par des ETF comparables sur le marché européen, tandis que le fonds a devancé ses pairs depuis son lancement en 2018. La surperformance est largement attribuable à ces positions uniques non représentées au sein de fonds comparables.1
En savoir plus sur l’indice « Rise of the Robots » sous-jacent à notre ETF
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